Maker (MKR) – Kompletter Leitfaden – Wer ist der wahre König von DeFi?
Was genau ist Maker (MKR)? – Schritt für Schritt von den Grundlagen
Maker (MKR) ist, vereinfacht gesagt, eine dezentrale Bank, die auf der Ethereum-Blockchain operiert. Sie unterscheidet sich jedoch grundlegend von einer herkömmlichen Bank. Es ist ein innovatives System, das Kredite, Einlagen und die Ausgabe stabiler Währungen ohne eine zentrale Institution ermöglicht.
Der Kern des Maker-Protokolls ist die Schaffung eines Stablecoins namens DAI. DAI ist 1:1 an den US-Dollar gekoppelt, sodass sein Kurs nicht wie Bitcoin oder Ethereum Achterbahnfahrten erlebt. Überlegen Sie mal: Was wäre, wenn Sie heute Kryptowährung im Wert von 100 Dollar kaufen und der Kurs morgen auf 50 Dollar steigt? Das wäre beängstigend. Deshalb brauchen wir einen Stablecoin wie DAI.
Was ist also der MKR-Token? MKR ist ein Governance-Token, der das gesamte System verwaltet und betreibt. Vereinfacht ausgedrückt ist er wie eine Aktie für ein Unternehmen namens Maker Protocol. Mit MKR können Sie über wichtige Entscheidungen abstimmen, und je besser das System läuft, desto wertvoller wird der Token.
Makers Geburtsgeschichte – Wie Innovation begann
Wenn man die Geschichte von Maker kennt, versteht man besser, was dieses Projekt so besonders macht. 2015 gab es neben Bitcoin keine anderen Kryptowährungen. Rune Christensen, ein Entwickler aus Dänemark, entdeckte jedoch ein Problem.
„Kryptowährungen sind zu instabil, um in realwirtschaftlichen Aktivitäten eingesetzt zu werden.“ Wer würde schon eine Tasse Kaffee kaufen, wenn sich der Preis ständig ändert? Deshalb beschloss er, eine Währung zu schaffen, die die innovative Blockchain-Technologie beibehält und gleichzeitig einen stabilen Preis bietet.
2017 wurde die erste Version von DAI veröffentlicht. Zunächst akzeptierte sie nur Ethereum als Sicherheit, doch nach und nach wurden immer mehr Kryptowährungen als Sicherheit akzeptiert. 2019 erschien dann eine verbesserte Version namens Multi-Collateral DAI (MCD), die einen echten Wendepunkt darstellte.
Maker erlebte während des DeFi-Booms 2020 einen völlig neuen Aufschwung. Damals machte Maker über 50 % des gesamten DeFi-Marktes aus. Es gilt bis heute als eines der führenden DeFi-Protokolle.
So funktioniert Maker – Die Geheimnisse eines magischen Systems
Um die Funktionsweise von Maker zu verstehen, müssen Sie zunächst das Konzept der besicherten Kreditvergabe verstehen. Es ist ähnlich wie bei einer Bankleihe mit unserem Haus als Sicherheit, nur dass wir hier DAI mit Kryptowährung als Sicherheit leihen.
Schritt 1: Sicherheiten hinterlegen (Tresor erstellen)
Nutzer hinterlegen Ethereum oder andere zugelassene Kryptowährungen im Maker Protocol. Dies wird beim Erstellen eines Tresors erstellt. Stellen Sie sich beispielsweise vor, Sie hinterlegen Ethereum im Wert von 1.000 $.
Schritt 2: DAI ausgeben
Sie können DAI basierend auf dem Wert Ihrer Sicherheiten ausgeben. Sie verleihen jedoch nicht 100 % Ihrer Sicherheiten. Da in der Regel eine Besicherungsquote von 150 % oder mehr eingehalten werden muss, können DAI im Wert von bis zu 666 $ mit Sicherheiten im Wert von 1.000 $ ausgegeben werden.
Phase 3: Stabilitätssicherungsmechanismus
Hier beginnt die wahre Magie! Fällt der Ethereum-Kurs und erreicht die Besicherungsquote ein gefährliches Niveau, beginnt automatisch die Liquidation. Ein Teil der Sicherheiten wird dann automatisch verkauft, um DAI wiederherzustellen und die Stabilität des Systems zu gewährleisten.
Phase 4: Die Rolle von MKR
Was passiert, wenn ein Systemproblem auftritt und die Sicherheiten nicht ausreichen? Dann werden neue MKR-Token ausgegeben, um den Fehlbetrag auszugleichen. Läuft das System hingegen gut und gibt es Gebühreneinnahmen, werden MKR vom Markt gekauft und mit diesen Einnahmen vernichtet. Dadurch sinkt das Gesamtangebot an MKR, was zu einem Preisanstieg führt.
Angenommen, Herr A hat 2 ETH (ca. 4.000 US-Dollar) als Sicherheit hinterlegt und 2.000 DAI erhalten.
• Besicherungsquote: 200 % (sicher)
• Fällt der ETH-Preis um 50 %, beträgt die Besicherungsquote 100 %, was das Liquidationsrisiko erhöht.
• In diesem Fall verkauft das System automatisch einen Teil der ETH, um DAI wiederherzustellen und die Stabilität zu gewährleisten.
• Herr A erhält die restlichen ETH und DAI abzüglich der Gebühren.
Tatsächliche Verwendung von Maker DAI – Wo und wie wird es eingesetzt?
DAI ist nicht einfach nur ein „Stable Coin“, weil es viele Einsatzmöglichkeiten gibt. Ich stelle Ihnen meine persönlichen Erfahrungen vor.
Verwendung auf DeFi-Plattformen
Die repräsentativste Verwendung sind natürlich andere DeFi-Plattformen. Wenn Sie DAI auf Compound einzahlen, erhalten Sie 5–10 % Jahreszins und können auf Aave höhere Renditen erzielen. Auf DEXs wie Uniswap können Sie dem DAI/USDC-Pool Liquidität bereitstellen und Gebühreneinnahmen erzielen.
NFT-Handel
Heutzutage können Sie auch auf OpenSea und anderen NFT-Marktplätzen mit DAI bezahlen. Die Stabilität von DAI überzeugt insbesondere beim Handel mit großen Mengen an NFTs. Denn Sie können handeln, ohne sich um Preisschwankungen sorgen zu müssen.
Internationale Überweisung
Bei Überweisungen ins Ausland über eine Bank fallen hohe Gebühren an und die Überweisung dauert lange. Mit DAI hingegen können Sie Geld in wenigen Minuten und zu deutlich geringeren Gebühren überweisen. DAI ist besonders in Entwicklungsländern weit verbreitet.
Zahlung
Manche Unternehmen bezahlen ihre Mitarbeiter mit DAI. Da es an den Dollar gekoppelt ist, ist sein Wert stabil und kann weltweit eingesetzt werden.
Spielwährung
DAI wird zunehmend als Spielwährung in Blockchain-Spielen eingesetzt. Spieler können erworbene Gegenstände oder Charaktere mit DAI tauschen und so echten wirtschaftlichen Wert schaffen.
Wichtige Partner von Maker – Erweiterung des Ökosystems
Die wahre Stärke von Maker liegt in der Integration mit verschiedenen Plattformen. Partnerschaften ermöglichen Dinge, die allein nicht möglich sind.
Wichtige DeFi-Protokolle
Compound ist einer der größten Marktplätze für DAI-Kredite. Sie können DAI hier leihen oder verleihen, Aave bietet komplexere Finanzprodukte an und Curve Finance ermöglicht einen effizienten Austausch zwischen DAI und anderen Stablecoins.
Zentralisierte Börsen
Sie können DAI an großen Börsen wie Coinbase, Binance und Kraken handeln. Insbesondere hat in letzter Zeit die Anzahl der Handelspaare mit DAI als Basiswährung zugenommen, sodass DAI häufig als Intermediär beim Handel mit anderen Altcoins eingesetzt wird.
Zahlungsdienste
Traditionelle Zahlungsunternehmen wie PayPal und Visa erwägen ebenfalls die DAI-Integration. In einigen Regionen kann DAI bereits für Online-Shopping und sogar in einigen Geschäften genutzt werden.
Unternehmensweite Akzeptanz
Auch wenn nicht Tesla, nutzen viele kleine und mittlere Unternehmen DAI bereits für ihr Finanzmanagement. Es ist ein hervorragendes Instrument zur Reduzierung des Wechselkursrisikos, insbesondere für international tätige Unternehmen.
Die Macht der Maker-Community – das wahre Gesicht der Dezentralisierung
Die Maker-Community ist etwas ganz Besonderes. Der größte Unterschied zu anderen Kryptowährungsprojekten besteht darin, dass man tatsächlich an Entscheidungen teilnehmen kann.
Governance-Abstimmung
MKR-Token-Inhaber können über wichtige Entscheidungen abstimmen, z. B. über die Hinzufügung neuer Sicherheiten, die Anpassung von Zinssätzen und die Änderung von Systemparametern. Der wöchentliche Governance-Call bringt Entwickler, Investoren und Nutzer aus aller Welt zum Austausch zusammen.
Forum und Discord
Das offizielle Maker-Forum ist sehr aktiv. Es werden verschiedene Themen diskutiert, von technischen Diskussionen über Marktanalysen bis hin zu neuen Ideen. Discord ermöglicht Echtzeitkommunikation, sodass schnell auf Marktveränderungen reagiert werden kann.
Entwickler-Ökosystem
Da Maker ein Open-Source-Projekt ist, kann jeder den Code einsehen und dazu beitragen. Entwickler weltweit schreiben Code, finden Fehler und schlagen neue Funktionen zur Verbesserung des Maker-Protokolls vor.
Schulung und Onboarding
Die Community engagiert sich aktiv für die Schulung neuer Nutzer. Es gibt viele Anleitungen auf Koreanisch, und regelmäßig finden Online-Workshops und AMA-Sitzungen (Ask Me Anything) statt.
Wallet für Maker einrichten – Eine praktische Anleitung
Um Maker nutzen zu können, benötigen Sie zunächst ein geeignetes Wallet. Hier sind einige Empfehlungen basierend auf meinen eigenen Erfahrungen.
MetaMask (am beliebtesten)
MetaMask, das als Browser-Erweiterung installiert werden kann, ist am weitesten verbreitet. Es ist einfach zu installieren und integriert sich perfekt in das Maker-Dashboard. Bewahren Sie Ihre Seed-Phrase jedoch immer an einem sicheren Ort auf!
Hardware-Wallets (am sichersten)
Für große Geldbeträge empfehle ich ein Hardware-Wallet wie Ledger oder Trezor. Sie sind zwar etwas komplizierter, bieten aber die höchste Sicherheit. Sie funktionieren auch gut mit Maker.
Mobile Wallets
Mobile Wallets wie Trust Wallet und Coinbase Wallet unterstützen ebenfalls Maker. Es ist praktisch, da Sie DAI auch unterwegs verwalten können, aber Sie müssen auf die Sicherheit achten.
Vorsichtsmaßnahmen bei der Einrichtung
- Es gibt viele gefälschte Wallet-Apps. Laden Sie diese daher unbedingt von der offiziellen Website herunter.
- Notieren Sie sich die Seed-Phrase offline und bewahren Sie sie an einem sicheren Ort auf.
- Testen Sie die App zunächst mit einem kleinen Betrag und verwenden Sie einen größeren, sobald Sie sich daran gewöhnt haben.
- Halten Sie immer einen kleinen ETH-Betrag für Gasgebühren bereit.
Risikofaktoren, die Sie bei Investitionen in Maker kennen sollten
Ehrlich gesagt ist eine Investition in Maker nicht ohne Risiko. Wenn Sie jedoch die Risiken kennen und sich darauf vorbereiten, können Sie eine kluge Investition tätigen.
Smart-Contract-Risiken
Maker besteht aus komplexen Smart Contracts. Egal wie oft geprüft, es gibt keinen perfekten Code. Das Entdecken eines kritischen Fehlers kann zu großen Verlusten führen. Maker läuft jedoch seit vielen Jahren stabil und wird kontinuierlich weiterentwickelt, sodass es relativ sicher ist.
Liquidationsrisiko
Problem DAI